Consulenza finanziaria MiFID compliant

Tipologia

Corso di perfezionamento
2017, II

Prossima edizione

09/11/2017 dalle 09.00 alle 17.00 e 10/11/2017 dalle 09.00 alle 17.00
16 ore

Calendario

Edizione 2017 (pdf)
In preparazione

Informazioni

Maddalena Biondi
+41 91 9616510

Iscrizione / Quote

Termine d'iscrizione:
02/11/2017

Destinatari principali

Compliance, Consulenza alla clientela, Fiduciario finanziario

Presentazione

La ricerca di maggiore trasparenza e chiarezza nell'ambito della "consulenza finanziaria" a tutela dell'investitore è l'obiettivo della normativa MiFID complessivamente considerata, per effetto della quale la "consulenza finanziaria" stessa è oggi un servizio regolamentato, inquadrabile come un processo articolato in fasi identificabili in ogni passaggio, laddove un'adeguata profilatura del cliente assume una funzione fondamentale.
Scopo del corso è analizzare le modalità con cui le norme della MiFID II, che regolano la consulenza finanziaria, sono state recepite in Italia (D. Lgs. 3 agosto 2017, n. 129), in una prospettiva di consolidamento del rapporto con il cliente italiano che, come non può prescindere dalla variabile fiscale, tantomeno può trascurare la conoscenza delle caratteristiche sia del cliente che del prodotto ai fini di una corretta valutazione della coerenza tra gli stessi.

Obiettivi

Al termine del corso, il partecipante:
conosce le fasi del processo di personal financial planning (pianificazione economica, finanziaria e patrimoniale) in coordinamento con quanto previsto dalla normativa MiFID.

Contenuti

I - Il personal financial planning MiFID compliant
1. Normativa MiFID tra comparazione con la regolamentazione svizzera e rilevanza per l’intermediario svizzero nell’operatività con il cliente italiano
2. Fasi del processo di personal financial planning in base alla normativa MiFID e MiFID II
3. Il personal financial planning conforme alle norme tecniche di qualità e definizione di un piano di investimento MiFID compliant
3.1. Classificazione della clientela
3.2. Criteri per la valutazione di adeguatezza
3.3. Acquisizione delle informazioni da parte del cliente (utilizzo di questionari MiFID compliant) e la definizione delle aspettative
3.4. Analisi dei comportamenti allocativi indicati dalla MiFID per la valutazione di “adeguatezza”
3.5. Sviluppo e presentazione del piano finanziario (con focus specifico sulla relazione tempo-rischio-rendimento)
3.6. Implementazione, monitoraggio del piano finanziario e gestione della relazione professionale

II - Effetti della MiFID II sull'attività dell'intermediario svizzero
4. Piazza finanziaria svizzera, MiFID II e Brexit
5. Classificazione del cliente da parte degli istituti finanziari svizzeri post MiFID II
6. Le situazioni in cui il rapporto con il cliente deve essere gestito in base alla normativa MiFID o in base alla normativa interna (FIDLEG)
7. Product intervention e product governance: definizioni del perimetro di riferimento
7.1. Ambito di applicazione: soggetti e prodotti. Presidi sui processi di product origination e sui processi di revisione dei prodotti
7.2. Ruoli e rapporti tra “Produttori” e “Distributori” in fase di origination e durante l’intero ciclo di vita del prodotto
7.3. La responsabilità del manifacturer

III - Nuove regole di condotta con il cliente italiano
8. Nuovi adempimenti informativi alla clientela previsti da MiFID II
8.1. Informativa su costi e oneri di prodotti e servizi
8.2. Informativa precontrattuale
8.3. Informativa operazione per operazione
8.4. I contratti con gli investitori
8.5. Informazioni promozionali e di marketing
8.6. Obbligo di conservazione dei dati
8.7. Product governance: impatti sull’informativa e sui rapporti coi clienti

Didattica

Lezione frontale in aula con esercitazioni, Case studies

Documentazione

Materiale didattico del Centro di Studi Bancari

Docenti

- Toni Atrigna, Dott. Comm. e Revisore dei Conti, Professore di Diritto del mercato finanziario presso la Facoltà di Giurisprudenza dell'Università di Brescia, Partner, Atrigna & Partners Studio Legale Associato, Milano
- Denise Jud, LL.M., Executive Director Head of Global Legal Distribution, GAM Investment Management (Switzerland) Ltd, Zurigo
- Gaetano Megale, Psicologo comportamentale, Relatore delle norme tecniche "UNI ISO 22222:2008 "Pianificazione finanziaria, economica e patrimoniale", Presidente, PROGeTICA S.r.l., Milano
- Filomena Villanova, Sales and offering Manager, Credit Suisse, Lugano

Esami